OBLIGASI

Obligasi merupakan investasi jangka panjang yang bertujuan memperoleh bunga setiap periode selama masa investasi selain itu dapat memberikan kepastian berupa pendapatan bunga kepada investor.

Berdasar cara pelunasannya, obligasi dibedakan menjadi 2 :

1.     Obligasi jatuh tempo satu tanggal (term bond)

2.     Obligasi berseri (serial bond)

PEMBELIAN OBLIGASI :

§  Pembelian obligasi à transaksinya bertepatan atau tidak dengan tanggal bunga

§  Jika tidak bertepatan dengan tanggal bunga à ada bunga berjalan

§  Bunga berjalan dihitung mulai tanggal bunga terakhir sampai dengan tanggal pembelian

§  Pada saat pembelian, rekening “Investasi dalam Obligasi” di-debet sebesar harga perolehannya (kos)

§  Harga Perolehan = harga beli (tidak termasuk bunga berjalan) ditambah ongkos - ongkos yg dikeluarkan sehubungan dengan pembelian.

§   PT SAYA membeli obligasi PT KAMU, nominal Rp. 1.000.000 pada 1 Jan 2005. Bunga 12% dibayar setiap setahun sekali yaitu tiap tanggal 1 Januari. Kurs obligasi 105. Komisi makelar & materai Rp 25.000

Jurnal pada 1 Januari :

      Investasi pada obligasi         Rp. 1.075.000

                          Kas                                         Rp. 1.075.000

     

PENERIMAAN BUNGA = % bunga nominal X Nilai nominal

Jurnal pada 1 Januari :

      Kas                                 Rp. 120.000

            Pendapatan bunga                         Rp. 120.000

BUNGA BERJALAN

Misal pembelian 1 Mei 2005

HPo                                                      Rp.  1.075.000

Bunga berjalan 1 Jan – 1 Mei                Rp.      40.000

Kas yg dibayar investor                        Rp.   1.115.000

1.   Pendekatan Laba Rugi

     1 Mei ’05

     Investasi pd obligasi            Rp. 1.075.000

     Pendapatan bunga                Rp     40.000

                        Kas                                         Rp.  1.115.000

    

      1 Jan ’05

      Kas                                    Rp. 120.000

            Pendapatan bunga                               Rp. 120.000

2.   Pendekatan Neraca

      1 Mei ’05

       Investasi pd obligasi              Rp. 1.075.000

       Piutang bunga                       Rp.      40.000

                      Kas                                                 Rp. 1.115.000

 1 Jan ’05

 Kas                                          Rp. 120.000

                      Pendapatan bunga                            Rp. 80.000

                      Piutang bunga                             Rp. 40.000

PENYESUAIAN BUNGA BERJALAN & AMORTISASI

·         Jurnal penyesuaian terhadap bunga yg belum diterima jika tanggal bunga tidak tepat pada tanggal akhir periode akuntansi

·         Jurnal penyesuaian terhadap amortisasi agio atau disagio, jika obligasi dibeli dengan harga di atas atau di bawah nilai nominal

·         BUNGA BERJALAN :

Akhir periode 31 Des

Piutang bunga                Rp. 120.000

               Pendapatan bunga            Rp. 120.000

1 Jan ( Jurnal balik )

Pendapatan bunga         Rp. 120.000

               Piutang bunga                  Rp. 120.000

·         AMORTISASI :

Jika HPo > Nilai Nominal disebut (Agio )

Maka Jurnal 31 Des ( AJE )

Pendapatan bunga                    XX

                Investasi pada obligasi       XX

Jika HPo < Nilai Nominal disebut Disagio

Maka Jurnal 31 Des (AJE )

Investasi pada obligasi                   XX

                    Pendapatan bunga                   XX

PELUNASAN

·         Saat jatuh tempo obligasi akan dilunasi oleh emiten sebesar Nilai Nominalnya

Kas                                      Rp. 1.000.000

    Investasi pada obligasi                     Rp. 1.000.000

·         Jadi Kesimpulannya :

Apabila pelunasan diatas Nilai Nominal = Keuntungan

Dan apabila pelunasan dibawah Nilai Nominal = Kerugian

PENJUALAN INVESTASI

·         Sebelum jatuh tempo, obligasi dapat dilepas atau dijual kepada pihak lain.

·         Selisih harga jual dan nilai buku investasi obligasi diakui sebagai keuntungan & sebaliknya diakui sebagai kerugian

·         Saat penjualan, Kas bertambah sebesar Harga Jual bersih + bunga (bila ada), sedangkan investasi dalam obligasi berkurang

·         Jika obligasi dibeli diatas N. Nominal, maka Nilai buku investasi pada tanggal tertentu:

Harga Perolehan                             XX Agio sudah diamortisasi                 XX    - Nilai buku                                       XX

Atau

N. Nominal                                      XX Agio belum diamortisasi                 XX        + Nilai buku                                       XX

·         Jika obligasi dibeli dibawah N. Nominal, maka Nilai buku investasi pada tanggal tertentu:

Harga Perolehan                             XX Disagio sudah diamortisasi            XX    + Nilai buku                                       XX

Atau

N.Nominal                                       XX Disagio belum diamortisasi             XX        - Nilai buku                                       XX

·         Misal:

PT. SAYA memiliki obligasi PT KAMU dengan nilai nominal Rp1.000.000 yangg dibeli pada tanggal 1 Jan 2003 dengan Harga Perolehan Rp. 900.000 jatuh tempo 1 Jan 2008. Namun pada tanggal 1 Jan 2006, obligasi tersebut dijual dengan harga Rp. 950.000. Amortisasi menggunakan metode garis lurus :

Maka Jurnalnya:

Kas                                      Rp. 950.000

Kerugian penjualan              Rp.    10.000

          Investasi dalam obligasi                   Rp. 960.000

PENILAIAN : Investasi obligasi dinilai sebesar nilai bukunya maka dalam neraca seperti berikut :

NERACA per 31 Des 2006 Investasi jangka panjang:      Obligasi PT KOKO pada nilai buku  (hrg pasar Rp.1.100.000)                     Rp. 1.075.000